Human Resource Management (HRM) adalah pendekatan tradisional yang berfokus pada fungsi administratif dan transaksional karyawan, seperti penggajian dan kepatuhan peraturan.

Human Capital Management (HCM) adalah pendekatan strategis yang memandang karyawan sebagai aset berharga yang nilainya dapat ditingkatkan untuk mencapai tujuan bisnis jangka panjang.

Perbedaan utama terletak pada fokus, di mana HRM bersifat reaktif dan transaksional, sementara HCM bersifat proaktif dan transformasional.

Pilihan antara HRM dan HCM bergantung pada skala dan tujuan strategis perusahaan, di mana startup mungkin memulai dengan HRM dan beralih ke HCM saat bertumbuh.